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屏企2019:市场向“左” 机会向“右”随着技术的成熟,Mini/Micro LED显示屏逐渐在终端市场得以应用。国星光电昨日也在投资者互动平台上透露,公司今年新增了很多Mini LED背光客户,其中以国内居多。 小间距及Mini/Micro LED目前应用场景以高阶显示为主,但在智慧城市助推及显示产品迭代下,市场份额也在不断扩大。 相关研究数据显示,随着LED显示屏在会议室、电影院、电竞等细分显示市场需求增加,预计2019年至2023年的年复合成长率达14%,其中小间距显示屏的年复合成长率达27%。 市场向“左” 得益于智慧城市、5G、显示技术迭代以及人们对显示效果要求的提升,以政府部门为主导的应急、安防,及商用显示如会议室、影院、零售、电竞、展会等市场对高阶显示的需求提升。 在应急、安防等市场,主要以政府部门为主导,据洲明科技方面介绍,这部分客群相对技术在价格上没那么敏感,因此也是P0.X产品的主要推介对象。雷曼光电董事长李漫铁也说到,“他们(政府)一个项目要用好几年,必须保证5年不落后。” 基于此,洲明科技自2018年就紧随政府部门出台的应急体系建设规划,加大在应急、安防等市场的布局。得益于这一市场策略,洲明科技小间距及Mini LED产品均实现了较好收益。 2019年中报数据显示,洲明科技P1.0以下显示屏实现销售收入0.25亿元,同比增长210.92%。 商用显示市场中,现阶段以影院、电竞、会议室等应用场景热度较高。在影院市场,目前LED电影屏尚处于试水阶段,市场份额主要取决于对传统电影屏的替换率以及私人影院的应用。 但包含洲明科技、利亚德、奥拓电子等屏企均看好LED显示屏在影院市场的应用。其中洲明科技在9月宣布,将携手巴可布局影院市场,后者在全球电影院投影市场份额高达50%。 利亚德则计划进军 LED 高清影院 to C 市场,目前在推进DCI 认证。奥拓电子合作了中国电影科学技术研究所,有意建立起“中国LED屏电影播放系统”的技术标准。 在电竞市场,奥拓电子也已宣布进军,未来将针对高端电竞场合推出更多的产品。此外,艾比森也在为电竞赛事提供LED显示屏解决方案。 在会议室市场,包含雷曼光电、艾比森等均有布局。据李漫铁透露,雷曼光电后续将推出的搭载交互、视频等功能的会议显示屏,以满足会议需求。 高阶显示走热这一趋势并非仅发生在国内市场,小间距及Mini/Micro LED显示屏在国外市场也逐渐被接受。如9月份雷曼光电就为新加坡一家企业的会议室中心打造了COB高清显示屏。 而艾比森中报数据也显示,在北美及拉美市场,艾比森小间距产品分别实现了586%、482%的同比增长。 不过,在中美贸易摩擦下,屏企面临的压力不小。据艾比森第三季业绩预告,为应对国际宏观经济形势的变化,艾比森部分地区销售毛利率下调了四个百分点,由此也导致当季净利润下滑。 机会向“右” 传统LED显示屏已增长乏力。其中低端市场渠道竞争日趋白热化,价格透明且终端价格降幅明显,屏企可操作的空间已经很小。因此,有业内人士认为,中高端市场已是屏企*可前进的方向。 以COB产品为例,目前雷曼光电COB产品售价约比SMD产品高10%至20%。但李漫铁表示,因为COB是一个蓝海市场,而SMD价格已经很透明,COB更能保证合作伙伴的收益。 加之如今细分市场增多,高阶显示给LED屏企发展注入新活力。不过需要注意的是,这并非代表着屏企的机会增多。相反,随着以Mini/Micro LED为代表的新型显示技术持续发酵,除头部企业外,其他屏企的在新兴及高阶市场参与度逐渐降低。 究其原因,在中高端细分市场,对屏企的品牌和技术要求更高。其中在品牌方面,即使是头部企业也不一定自带品牌效应。以电影屏市场为例,洲明科技董事长林?撤嬖诮舛劣氚涂珊献鞯牡缁盎嵋樯暇屯嘎叮?泄??咀约喝タ?睾筒季值缬捌潦谐∈欠浅@?训模?埠苣鸦竦每突У娜峡伞6?氚涂傻暮献鳎?廾骺萍季褪强粗亓似湓诠?适谐∩系钠放朴跋炝Α?/p> 而在技术方面,尤其是以Mini/Micro LED为代表的新型显示技术,研发投入非常大,且需要整个产业链的配套合作,周期非常长。就算现阶段已有多家屏企宣布具备Mini LED量产技术,但据其中一家屏企透露,仅有少数一两家企业敢备货Mini LED产品。 高投入下,不少中小屏企也担忧在Mini/Micro LED时代,一旦产业链发生变革,自己生存空间将被挤压。 但这并非代表着中小屏企就没有发展空间。在头部企业涌向P0.X领域的时候,P1.0以上的显示屏一样有市场。其中易事达就对高工新型显示表示,P2-P3显示屏还可以继续发展,公司将凭借稳定性优势做好这一市场。 |